Eneva conclui etapa de programa de gestão de passivos ao alongar e diversificar dívida

A Eneva finalizou a primeira etapa de um programa de gestão de passivos, que incluiu a venda de debêntures de sua 12ª emissão, totalizando R$ 2,4 bilhões, a instituições financeiras. Os recursos obtidos serão utilizados para o pré-pagamento de obrigações financeiras de curto prazo, que possuem custo atrelado ao CDI. Com essa operação, a empresa busca alongar o perfil de seus vencimentos e alinhar sua estrutura de endividamento ao fluxo de receitas operacionais, que estão indexadas à inflação. Os novos títulos têm custo de remuneração fixado em IPCA mais 8% ao ano, com vencimento final em 15 de agosto de 2036 e um cronograma de amortização programado em três parcelas anuais a partir do oitavo ano. Na primeira fase da alocação de recursos, a Eneva liquidou antecipadamente cerca de R$ 1,4 bilhão em debêntures em circulação, cancelando os papéis recomprados. Essa iniciativa amplia o prazo médio das dívidas de 2,6 anos para 9,0 anos e reduz o custo médio ponderado da dívida, além de fortalecer a correspondência entre os passivos e a receita dos contratos de geração térmica e suprimento de gás. A operação pode sinalizar uma tendência de reestruturação de capital em empresas do setor energético, dependendo da resposta do mercado a essas iniciativas.