Alloha emplaca bond de US$ 350 milhões; eB Capital conversa com estratégicos

A Alloha Fibra, controlada pela eB Capital e que opera sob a marca Giga+, levantou US$ 350 milhões com a emissão de seu primeiro bond, com yield de 12,25% e vencimento em fevereiro de 2032. Os recursos serão utilizados para refinanciar dívidas de curto e médio prazos, alongando o prazo médio do passivo da companhia em cerca de um ano e meio. O CEO Roger Solé destacou que a empresa enfrentava dificuldades devido a dívidas curtas, que exigiam atenção constante aos vencimentos. Após a proteção cambial, o custo da nova dívida ficará pouco acima de CDI mais 4%. A eB Capital está em processo de buscar uma saída para investidores minoritários, que detêm 30% do capital da Alloha, e potencialmente combinar a empresa com um player estratégico. Conversas anteriores incluíram a TIM Brasil e a V.Tal, com um diálogo recente com a Zaaz, embora não haja um acordo iminente. A colocação do bond foi liderada pela Goldman Sachs, com forte demanda de investidores internacionais. A Alloha encerrou o primeiro trimestre com uma dívida líquida de aproximadamente R$ 2,36 bilhões e uma alavancagem de 3,5x EBITDA, resultado de um ciclo de expansão e aquisições. A empresa agora foca em rentabilidade e geração de caixa, utilizando sua infraestrutura existente para crescimento.